|
Cравнительный анализ приобретения дорожно-строительной техники в лизинг по сравнению с кредитом
с учетом законодательства РФ по состоянию на 01.08.2008 года
Исходные данные:
Дорожно-строительная техника
Стоимость имущества с НДС- 1 000 000 руб
Авансовый платеж от клиента (20%) - 200 000 руб
Срок лизинга ( кредита) - 36 месяцев
Ставка по кредиту - 16% годовых ( на сумму за минусом аванса)
Процент удорожания по лизингу - 9,3 % в год (для корпоративных клиентов),
что составляет 27,9% за 36 месяцев
ЛИЗИНГ руб КРЕДИТ руб
|
1. Расходы предприятия (за весь период)
|
1 279 000
|
1.Расходы предприятия (за весь период)
|
1 288 117
|
|
- сумма выплат по договору лизинга
|
1 279 000
|
- сумма выплат по кредитному договору
|
1 246 667
|
|
|
|
- налог на имущество за 36 м-цев
|
41 450
|
|
2. Доходы предприятия (экономия по налогам)
|
482 938
|
2. Доходы предприятия (экономия по налогам)
|
286 516
|
|
- возмещение НДС из бюджета ( от суммы лизинговых платежей)
|
195 102
|
- возмещение НДС из бюджета (от стоимости техники)
|
152 542
|
|
- уменьшение налога на прибыль ( за счет отнесения на затраты всей суммы лизинговых платежей за минусом НДС)
|
260 136
|
- уменьшение налога на прибыль
(в части амортизационных отчислений , согласно Постановления №1 от 01.01.2002г)
|
87 169
|
|
|
|
- уменьшение налога на прибыль за счет отнесения банковских процентов на себестоимость ( согласно норм статьи 269 НК РФ, т.е. в 1.1 раза увеличенной ставки рефинансирования .
На 01.08.2008 года она составляет 11,5%.
Т.о. 11,5 х 1.1 = 12,65 %)
|
46 805
|
|
- экономия на налоге на имущество предприятия (т.к. по условиям договора лизинга, в основном, имущество находится на балансе Лизингодателя)
|
27 700
|
|
|
|
ИТОГО расходы предприятия за период действия договора лизинга
1 279 000 - 482 938
|
796 062
|
ИТОГО расходы предприятия за период действия кредитного договора
1 288 117 - 286 516
|
1 001 601
|
|
|
|
|
|
Таким образом, эффективность лизинга по сравнению с кредитом составляет 20,55% от первоначальной стоимости техники (c учетом предоставленных законодательством налоговых льгот по лизингу)
Кроме налоговых льгот, лизинг имеет ряд преимуществ перед кредитом, в частности:
- оплата приобретаемого имущества в рассрочку на длительный срок, в то время как банки предоставляют, в основном, краткосрочные займы до года;
- расширение и модернизация производства, поэтапное обновление материально-технической базы предприятия без привлечения заемных средств и отвлечения значительных сумм оборотных средств;
- сохранение кредитной привлекательности предприятия- оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;
- гибкий график выплат лизинговых платежей - индивидуальный подход позволяет подобрать схему оплаты лизинговых платежей, удобную для предприятия, что упрощает внутрипроизводственную калькуляцию и облегчает процесс планирования;
|
